分類

內(nèi)容要點(diǎn)

內(nèi)源籌資

資金 來(lái)源：主要包括企業(yè) 自有資金、應(yīng)付息稅以及 未使用或者未分配專項(xiàng)基金；其中，自有資金主要包括留存收益、應(yīng)收賬款以及閑置資產(chǎn)變賣等；未使用或未分配的專項(xiàng)基金主要包括更新改造基金、生產(chǎn)發(fā)展基金以及職工福利基金等

外源籌資

渠道：主要包括 權(quán)益籌資、債務(wù)籌資以及 混合籌資。

1、直接籌資：籌資主體 不通過(guò)銀行等金融 中介機(jī)構(gòu)而從資金提供者手中直接籌資，如發(fā)行股票和企業(yè)債券籌資

2、間接籌資：籌資主體 通過(guò)銀行等金融 中介機(jī)構(gòu)向資金提供者間接籌資，如向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，委托信托公司進(jìn)行證券化籌資等。

項(xiàng)目融資

內(nèi)容要點(diǎn)

概念

為建設(shè)和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目而成立的新的獨(dú)立法人 ——項(xiàng)目公司，由 項(xiàng)目公司完成項(xiàng)目的投資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)還貸

特點(diǎn)

1、以 項(xiàng)目為主體

2、 有限追索貸款

3、 合理分配風(fēng)險(xiǎn)投資

4、項(xiàng)目 資產(chǎn)負(fù)債表之外的融資

5、 靈活的信用結(jié)構(gòu)

短期負(fù)債籌資

內(nèi)容要點(diǎn)

特點(diǎn)

1、籌資 速度快，容易取得

2、籌資 彈性好

3、籌資 成本較低

4、籌資 風(fēng)險(xiǎn)高

商業(yè)信用

應(yīng)付賬款

1、免費(fèi)信用：買方企業(yè)在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用

2、有代價(jià)信用：買方企業(yè)放棄折扣付出代價(jià)而獲得的信用

放棄現(xiàn)金折扣的成本計(jì)算

3、展期信用：買方企業(yè)超過(guò)規(guī)定的信用期推遲付款而強(qiáng)制獲得的信用

應(yīng)付票據(jù)

分為 商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期 最長(zhǎng)不超過(guò) 6個(gè)月

預(yù)收賬款

-

短期借款

信貸限額

銀行對(duì)借款人規(guī)定的無(wú)擔(dān)保貸款的最高額

周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的 未使用部分付給銀行一筆 承諾費(fèi)

支付利息方法

特點(diǎn)

收款法

利隨本清法

貼現(xiàn)法

先付利息，實(shí)際利率高于名義利率

加息法

分期等額還本付息，實(shí)際利率高于名義利率大約 1倍

融資租賃

內(nèi)容要點(diǎn)

滿足條件

（至少一條）

（ 1）在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人

（ 2）承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)格將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值

（ 3）租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限的大部分

（ 4）租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值

（ 5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用

租金

（ 1）租賃資產(chǎn)的成本：租賃資產(chǎn)的成本大體由資產(chǎn)的 購(gòu)買價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸途中的保險(xiǎn)費(fèi)等項(xiàng)目構(gòu)成

（ 2）租賃資產(chǎn)成本的利息：即出租人向承租人所提供資金的利息

（ 3）租賃手續(xù)費(fèi)：包括出租人承辦租賃業(yè)務(wù)的費(fèi)用以及出租人向承租人提供租賃服務(wù)所賺取的利潤(rùn)